COMPRA PARCELDA E SEUS RISCOS

Se já faz parte da cultura a compra parcelada, fora do Brasil ela é absolutamente nova, afinal para a maioria dos países comprar parcelado no cartão é sempre o risco sob o ponto de vista de educação financeira e responsabilidade social, o fato é que o número crescente de vendas feita pela internet nos EUA e na Europa já preocupa os órgãos reguladores locais com medo de uma nova bolha.

O forte crescimento dos serviços de fracionamento de compras sem sobretaxa de curto prazo (Buy Now, Pay Later ou BNPL) entre os consumidores mais jovens, com várias empresas como Klarna, Afterpay, Affirm, Tabby e outras lutando para aparecer ao lado do botão de compra das páginas mais populares, e com forte promoção por influenciadores  em redes como Instagram ou TikTok, está começando a gerar um verdadeiro problema de responsabilidade social.

Impulsionados por fenômenos virais e pela pressão das compras por impulso, cada vez mais consumidores, especialmente jovens e inexperientes no mundo do crédito ao consumidor de curto prazo, e dessa forma financiando mais do que efetivamente pode pagar,  e dessa forma incorrem nas penalidades que realmente constituem o modelo de negócio dessas empresas. Esses créditos concedidos instantaneamente e sem intervenção humana no mesmo ponto de venda, geralmente uma página web em que a opção aparece ao lado do botão de compra, geralmente possuem uma inspeção mínima das características do cliente. Na prática, estamos falando de um cliente em muitos casos muito jovem, que está disposto a adquirir um produto que não pode adquirir com o dinheiro que tem, e que não tem plena consciência de assinar um empréstimo instantaneamente que possa levá-lo, às vezes, a situações difíceis.

Em muitos aspectos, portanto, um efeito claramente buscado: se todos os usuários enfrentassem todos os seus pagamentos em dia, esta indústria simplesmente não poderia sobreviver. Normalmente, as compras são divididas em quatro pagamentos em seis semanas, e o consumidor tem prazos em que deve realizá-los se não quiser enfrentar interesses substanciais. Para aqueles usuários mais jovens, gerenciar seu dinheiro de forma responsável e sem excessos é um grande problema por causa de sua falta de experiência, mas também é começar sua vida com anotações creditícias. Na verdade, as empresas da BNPL não costumam enviar às agências de classificação de crédito o histórico de pagamentos bem-sucedidos feitos em dia, mas enviam o histórico de pagamentos atrasados, o que leva a não alguns jovens que se encontram em apuros quando tentam, mais tarde, obter seus primeiros cartões de crédito.

Em um estudo recente realizado com mais de trinta mil pessoas afirma que 41% delas recorreram aos serviços da BNPL no último ano para produtos que vão desde eletrônicos de consumo (27%), vestuário e acessórios (19%), móveis e produtos domésticos (17%) ou produtos de beleza e cuidados pessoais (14%),  e que até 26% haviam parado de fazer alguns de seus pagamentos em dia e tinham incorrido em penalidades.

Os bancos tradicionais têm sido, mais uma vez, muito lentos para entender esse fenômeno e começar a oferecer serviços relacionados. Essa lentidão fez com que esse terreno fosse colonizado sobretudo por novas fintechs, com uma experiência muito menor e, sobretudo, com uma dependência muito maior de um único produto, que, portanto, tentam espremer tudo o que podem. É esse nível de ganância que os leva a fazer marketing agressivo e contar com influenciadores que promovem seus produtos e incentivam os mais jovens a fracionar suas compras, em um contexto de ultra fast fashion que leva esses usuários a consumir hiperativamente.

Alguns preveem uma regulamentação futura desse tipo de serviços que tente evitar modelos excessivamente agressivos ou que sejam usados por usuários menores de idade. A geração que parece estar tendo mais dificuldades para entrar no mercado de trabalho também é agora que pode acabar fazendo isso com dívidas por trás e com um histórico de crédito prejudicado, enquanto muitas empresas e influenciadores continuam tentando comprar como se não houvesse amanhã. Um verdadeiro problema de responsabilidade social.

A facilidade de uso e integração do método em setores como a moda têm sido fundamentais para o seu rápido crescimento.

O aumento das contas de luz e o aumento da inflação levantaram questões sobre um setor cujos clientes podem ter dificuldade em lidar com os termos de reembolso.

O famoso compre agora e pague depois é novo para essa geração, e logo o temos de que isso vire uma nova bolha deixa o mercado em polvorosa.

O boom das compras online durante a pandemia inflacionou o fenômeno “compre agora e pague mais tarde”, que se tornou onipresente no setor de distribuição e impulsionou certas empresas, como o grupo sueco de pagamentos Klarna, que se tornou a startup privada de fintech mais valiosa da Europa.

No entanto, o modelo de negócio do setor está atualmente sob intensa pressão.

O aumento dos preços da eletricidade e as despesas das famílias estão forçando os consumidores a restringir seus orçamentos, o que não só afeta os gastos globais, mas também alimenta os temores de que aqueles que usam o método “comprem agora e paguem mais tarde” sejam menos capazes de manter seus pagamentos em dia.

Ao mesmo tempo, o aumento das taxas de juros ameaça aumentar os custos operacionais, enquanto as alegações de falta de transparência em relação às taxas de dívida podem acabar provocando uma reação regulatória.

Além disso, com uma queda de até 90%, desde o ano passado, no valor das ações de determinadas companhias listadas, o setor está prestes a descobrir se a promessa de crédito fácil para os compradores será capaz de sobreviver à crise do custo de vida.

Quase todas as empresas de vestuário e calçados atualmente oferecem a possibilidade de pagar sob o sistema “compre agora e pague depois”.

Alguns fornecedores, como o Zilch, com sede em Londres, permitem que os consumidores o usem para pagar por alimentos e eletricidade, mas outros ficam longe dessas despesas básicas.

Embora ainda seja responsável por apenas uma pequena porcentagem do mercado global de crédito, seu crescimento forçou grandes bancos comerciais e suas contrapartes digitais a projetar produtos semelhantes para competir.

“Os bancos estão horrorizados por perder seu negócio de cartão de crédito”, diz um especialista. “[O valor das] carteiras de cartão de crédito está crescendo a 1% ou 2% ao ano, enquanto ‘comprar agora e pagar depois’ cresceu em 20%.”

Por sua vez, os detratores argumentam que nem todos os consumidores entendem que estão assumindo alguma forma de dívida. “É tão confortável, e eles o apresentam como algo tão informal, que não parece ser grande coisa”, explica a enfermeira Chloe, que usou o sistema pela primeira vez quando tinha 17 anos, e acumulou £5.000 em dívidas – entre cartões de crédito e o sistema “compre agora e pague depois” – até que ela pediu ajuda à instituição de caridade StepChange.  especializada em dívidas.

Em resposta a essas críticas, Klarna anunciou no ano passado uma série de medidas, incluindo novos textos que tornariam “absolutamente claro” para o cliente que o que eles estavam sendo oferecidos era crédito.

No entanto, devido ao aumento exorbitante do preço da energia elétrica e ao aumento da inflação, aqueles que pedem crédito são cada vez mais consumidores com fluxos de caixa limitados.

Ao mesmo tempo, o número de opções disponíveis aos clientes com histórico de crédito negativo ou ruim foi reduzido.

No Reino Unido, os credores subprime, que proliferaram após a crise financeira de 2008, mal sobreviveram nos últimos anos, e têm sido alvo de inúmeras reclamações, lá metade dos cidadãos britânicos com compra agora e paga empréstimos posteriores dizem que têm dificuldade em manter os pagamentos das famílias e o pagamento de seus empréstimos.

Uma pesquisa realizada pelo Federal Reserve dos EUA entre 11.000 pessoas concluiu que, entre os 10% que afirmaram ter usado o produto no ano anterior, mais da metade disse que esta era a única maneira ao seu alcance que lhes permitia comprar, seria assim uma nova bolha de inadimplência?

A perspectiva macroeconômica global e, em particular, o aumento das taxas de juros pelos bancos centrais, na tentativa de combater o aumento da inflação, representa um desafio adicional para as empresas de mercado.

“O sistema ‘compre agora e pague depois’ é isenta de juros, mas, na situação atual, não está sujeito às mesmas regulamentações que outras formas de crédito, incluindo verificações de viabilidade e regras de publicidade”, o que faz com que os riscos só aumentem.

Com a perda do poder de consumo por uma inflação que é mundial, o mundo não acostumado a compra parcelada, ao contrário do Brasil, pode estar vendo a inadimplência explodir, e logo o elevado número de negativados vai deixar de ser uma exclusividade brasileira para ser uma febre mundial.

Não há uma regulamentação específica clara, embora um estudo encomendado no ano passado pela FCA tenha alertado que o fato de não ser obrigatório apresentar relatórios pode tornar mais difícil para os credores analisar se seus clientes podem ou não comprar seus produtos.

Assim, um número crescente de empresas começou a compartilhar informações com agências de crédito, o que permitiu que bancos e outros fornecedores com quem trabalham para tomar melhores decisões sobre empréstimos.

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